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　お金がたまる家と、貯金ができない家では、いったい何が違うのでしょうか。月刊日経マネー編集部は「お金がたまる家」が家計管理や資産形成で何を重視しているのかを密着取材しました。今回、事例として取り上げる3家族は、年収の7倍以上の資産を作り上げています。これらの家族の手法を参考にして、足腰の強い家計をつくりましょう。

　住宅ローンの支払いや子供の教育費など、貯蓄が増えない要因を挙げればきりがない。しかし、同じような負担を抱えながらも、しっかりと資産を増やしている家庭もある。どんな運用や家計管理をすればいいのか、「お金がたまる家」の取り組みを紹介しよう。

【事例1】子供3人を育てたスゴ腕母さんの目的別貯蓄術

山本恵美さん（仮名、55歳女性）
年収と資産：年収500万円、資産総額は6150万円
家族：本人は岡山県在住の会社員。夫とは離婚し、子供は3人（30歳、28歳、26歳）
収支：手取り月収は38万円。毎月の平均支出は23万円で、毎月の貯蓄率は39％
資産：金融資産は2100万円。住宅は1700万円で購入。ローンは完済した

　「子供は負債。だから資産を殖やすには子供を作ってはいけない」──。そう思うような弱気な若者がいたら、この人をご覧なさいと言いたくなるような「スゴ腕母さん」がいる。山本恵美さん（仮名、55歳）だ。山本さんは3人の子供を育て上げ、住宅ローンを完済。しかも夫と5年前に離婚し、現在は末子の大学院費用を出しながら、日本株や不動産投資で積極的に資産運用をしている。資産総額は6150万円で年収比12倍以上。子育てをしながら一体どうやってここまでためたのか。まずは支出管理の方針を聞いてみた。

　山本さんは現在は実家が営む会社で働くが、22歳から51歳まで教師をしており、年収は500万～800万円ほどあった。一方、離婚するまで夫が家に入れるおカネは、月に15万～20万円のみだったという。「夫の収入は少なかったですが、それでも世帯年収は安定していて、何もしなくてもどんどんたまるという感じでした」。

　そして山本さんは25歳になったときから2年ごとに3人の子供を出産。ここで気をつけたことは「先に借金を作ったらいけん！」ということ。例えば学費。入学金などで一度に大金を使うことがあるときでも、手元の生活費を取り崩して支払いしてしまうのは、「先に借金を作ると同じこと」。そうではなく、「前もって何年後にいくら必要か」という教育費計画表を作り、必要な時期までに必要資金をためていった。具体的には子供が小学生のときから大学卒業までの20年間の支出を予測し、収入の3割以上は貯蓄していった。このようにして母がせっせとためた教育費を子供たちもありがたく思い、3人とも国立大学に入学してくれたそうだ。

■買いたいものは目的貯蓄をして1年後に買う

　山本さんは教育費だけでなく、住宅ローンや家電、旅行などの出費に関してもすべて「目的別貯金ノート」を作って資産管理をしている。例えば自動食器洗い器。子育てが大変になってきた20年前、当時は8万円もした食洗器を購入しようと決意。ここですぐに貯金に手を出すのではなく、「1年後に買うために、毎日節約して貯金しよう」と考えた。8万円を365日で割ると219円。そう計算して、コツコツと1年間ためて買った。「友達はキラキラする宝石ばかり買ってたけれど、私の欲しかったものはこれじゃが！　ワーキングマザーの証じゃが！」と本当にうれしかったという。

　この目的別貯蓄は、資産を守る技になると山本さんは言う。「私が一番嫌いなのは、ローン金利や手数料、税金や口座管理費など無駄なコスト。こういったものをカットするために、できるだけ一括払いをしてコストを減らした上で、割引価格で購入するようにしています」（山本さん）。

　さらに山本さんの資産管理能力に優れたところは、キャッシュフロー（収入）とストック（資産）を常に意識して生活していることだ。「今月稼いだこのおカネは、何年後の何に使う資金なのか、常に意識して貯蓄してきた。良くないのは今月の収入から今月の出費を出してしまうこと。これではダラダラ出費で、一生お金がたまりません」。まずは貯蓄で家計の資産を増やして、それを基に収入を増やしていくというアプローチだ。

　資産運用の面でも、山本さんは「いかに収入を生む資産に投資するか」を意識している。具体的には配当金狙いでエーザイ、日本オラクル、日産自動車、トヨタ自動車などの日本株を保有してきたほか、さわかみ投信でも運用中。「配当は現在年間で13万円ほどだけど、この数年間で評価額が下がってしまって結果として資産を殖やすことに役に立ったかどうかは不明」。このほか、4年前に退職金約2000万円で、中古物件を安く3軒購入した。「目標とする年間家賃収入は150万円。現在は130万円くらい。今後は年金と家賃収入で、自分ひとりの生活を守っていきたいと思います」。

　最後に、「なかなかたまらない子育て家庭へのアドバイスは？」と聞くと、「最初はまどろっこしい積立貯蓄だけど、後々威力を発揮する。未来の生活費を今作っているんだと思う気持ちで続けてみてはどうでしょう」という。

【事例2】住宅購入とリフォームの夢をかなえた「資産管理委員会」

Y・Hさん（仮名、51歳男性）
年収と資産：年収600万円、純資産は4700万円
家族：本人は静岡県在住の公務員。妻（パート勤務）と子供1人（12歳）の3人家族
収支：手取り月収は35万円。毎月の平均支出は28万円で、毎月の貯蓄率は20％
資産：金融資産は2000万円。住宅は4000万円で購入。ローンは500万円以下

　地方公務員であるY・Hさん（仮名・51歳）の世帯年収は、妻のパート収入と合わせて600万円。

　5年前に4000万円の中古住宅を購入し、1000万円かけてリフォームも行った。現在、ローン残高は500万円で、手元には2000万円の金融資産がある。純資産は年収の7.8倍にもなる計算だ。

　Y・Hさんは、こうした資産を地道な倹約でコツコツと築いてきたという。「人間、目標があれば我慢できるし、工夫できるものだと思います」としみじみ振り返る。

　Y・Hさんの意識が変わったのは1997年。「住宅購入の資金2000万円をためよう」と思い立った。それからは倹約の方針を固め、年2回、妻と「資産管理委員会」を行うことにした。

　「大げさな名前ですが（笑）、妻と2人でノートに資産残高を書き出しながら、それまでの運用を反省したり、今後の方針を話し合ったりしています。定期的に目標を確認しあうことでモチベーションがアップしました」（Y・Hさん）。

　それまでは余裕資金ができるとつい株を買ってしまう面もあったが、資産管理委員会で妻と話し合うようになってからは方針を変更。イオンやノジマなど生活に役立つ優待株を中心に投資するようになったという。

　また、「売り手の言いなりに買っては、おカネはたまらない」ことにも気づいた。典型例は毎月分配型の投信で、証券会社の営業マンに勧められるまま買って痛い目を見た。「投信はどうしても運用会社まかせになってしまう。自分で上場投資信託（ETF）などを売買することにしました」。保険も大手生保では新商品が出るたびに乗り換えを勧められたが、掛け捨ての共済に切り替えて大幅に保険料を削減したという。

　住宅購入という当初の目標を達成したY・Hさんだが、今後も「資産管理委員会」を続けて、着実に資産を殖やしたいと話す。

【事例3】好機を見極めて攻守を大胆に切り替え　メリハリ運用で1億円

吉村知也さん（仮名、45歳男性）
年収と資産：年収1200万円、資産総額は１億200万円
家族：本人は千葉県在住の会社員。妻（専業主婦）と子供2人（10歳、8歳）の4人家族
収支：手取り月収は55万円。毎月の平均支出は30万円で、毎月の貯蓄率は55％
資産：金融資産は5400万円。住宅は6400万円で購入。ローンは500万円以下。

　東京から電車で30分弱の住宅街。45歳で資産1億円を達成した吉村知也さん（仮名）を訪ねた。落ち着いた口調で「特別なことは何もしていませんよ」と謙遜するが、ためるノウハウはプロのファイナンシャルプランナー（FP）も「お手本にしたい」（家計の見直し相談センターの藤川太さん）と絶賛するほど見事だった。

■貯蓄と親類からの借り入れで新築戸建てを現金購入

　実際に吉村さんが1億円達成するまでを振り返ってみよう。下の図は、吉村さんが毎月エクセルで記録している資産の推移をグラフにしたもの。注目すべきは、資産の構成比率がダイナミックに変化している点だ。ライフステージや目標に合わせて最適な戦略を考え、着実に資産を殖やしていった様子が見て取れる。

　吉村さんにとって最初の大きな目標は、家を買うことだった。このため、結婚してから子供が生まれるまでは「貯蓄期」と位置付け、共働きで貯蓄に励んだという。この頃は世帯収入の6～7割を貯蓄に回し、大半を安全性の高い商品で運用した。

　吉村さんが家の購入に踏み切ったのは、子供の小学校入学を控えた2004年。教育環境への配慮に加え、首都圏の住宅価格が底打ちしたとの読みも働いたという。

　金融機関からの借り入れを行わずに購入した点も評価できる。夫婦の貯蓄に加え、相続時精算課税制度、親類からの借り入れなどを駆使して、6400万円の新築戸建てを現金で支払った。

　「物を買うときに原価やマージンを考えてしまう性格なのですが、金融機関への手数料は納得いかないコストの最たるものだと思っています（笑）。不動産屋には『現金で買うから』と値引き交渉しましたが、こちらは無理でした」（吉村さん）。

　家を買ってからも無駄な支出をしない生活を心がけ、着実に貯蓄を殖やした。「夫婦ともに大阪出身のせいか、浪費が大嫌いなんです」と吉村さん。車は中古、外食は株主優待やクーポンを活用、小さな家具は自分で作る……などを実践。子供2人を育てながら、毎月の平均支出を25万円程度に抑えることができた。

　資産配分に大きな変動があったのはリーマン・ショック後の2010年。それまでは低リスクの運用だったが、株価水準が歴史的な底値に近いと判断し、一気に株の比率を引き上げた。トヨタ、パナソニック、コマツなどの国際優良株を中心に、日本株を大量に底値買いした。

　「投資したときは数年で5割ぐらいの上昇が狙えるともくろんでいたのですが、日本航空や任天堂が足を引っ張ったため、収支はトントンぐらいです（笑）」。

　とはいえ、節約一辺倒ではなく、チャンスと見れば積極的にリスクを取る。こうした姿勢が1億円達成の原動力になったといえる。

■悲観シナリオに備える

　40代半ばで1億円を達成し、この後は悠々自適の生活か…と思いきや、吉村さんは「とんでもありませんよ」と厳しい表情。

　目下、頭を痛めているのは教育費の増加だ。「長女が中学受験を志すようになってから、教育費が家計のブラックホールと化して、おカネがどんどん吸い込まれています」。今年は個別指導塾の年間契約などで100万円以上の出費があった。

　また、「私たちの世代は、今後の年収減も考える必要があります」。今後10年で年収が3分の2に減ると想定して試算すると、84歳で資産が底をつく結果になったという。

　こうした悲観シナリオを踏まえることで、「ますます資産運用に身が入る」と闘志を燃やす吉村さん。円高を生かして外貨資産の増加を考えているという。

（日経マネー　羽生祥子、市田憲司）